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QUESTÃO 1
Chegou o momento de explorar de
forma PRÁTICA os conteúdos aprendidos na disciplina Mercado Financeiro e de
Capitais! Para isso, você precisa cumprir três etapas a saber:
Primeira etapa: LER atentamente o texto de apoio;
Segunda etapa: CONSIDERAR a situação problema e REALIZAR a atividade;
Terceira etapa: ENVIAR a atividade solicitada.
PRIMEIRA ETAPA: AQUECIMENTO -
Leitura do texto de apoio
O Buy and hold é uma estratégia de investimento voltada para a construção de um
patrimônio no longo prazo. De modo geral, essa estratégia visa comprar ações
(Buy) e mantê-las (Hold) na carteira por um tempo indeterminado. Dessa forma, o
investidor irá se beneficiar com a distribuição dos lucros feita pelas
empresas, bem como pela valorização das ações ao longo do tempo.
Por meio do Buy and Hold o
investidor seleciona e compra ações das melhores empresas e se possível nunca
as vende. No entanto, é fundamental compreender que essas ações necessitam ser
periodicamente reavaliadas para identificar se elas ainda possuem a altíssima
qualidade que o levou a comprá-las. Dessa maneira, não podemos confundir o Hold
(que significa manter) com o Forget (que significa esquecer). Veja que nessa
estratégia será necessário acompanhar as ações que adquiriu, entretanto, esse acompanhamento
não requer dedicação exclusiva e muito menos diária.
O Buy and Hold é uma estratégia
testada e consolidada no mercado, sendo utilizada por diversos investidores de
sucesso, por exemplo, Warren Buffett. Aqui no Brasil temos o Luiz Barsi Filho
que possui um patrimônio estimado em 2 bilhões de reais, todo ele em ações.
Para você ter uma ideia, atualmente o Barsi é o maior investidor pessoa física
da bolsa brasileira. Tanto o Warren Buffett quanto o Barsi começaram a investir
do zero e fizeram suas fortunas no mercado de ações.
O Buy and Hold traz bons
resultados aos investidores, porém exige paciência e disciplina. Para que você
consiga construir uma carteira vitoriosa no longo prazo é fundamental que:
1. Compre ações periodicamente.
2. Diversifique a sua carteira.
3. Compre ações de excelentes
empresas.
4. No começo, busque reinvestir
os dividendos.
5. Reavalie a sua carteira
periodicamente.
Entre as diversas vantagens dessa estratégia podemos destacar o fato dela
ocupar menos tempo da sua rotina, não havendo a necessidade de ficar olhando o
mercado diariamente. Na prática, você deve avaliar os resultados das empresas
da sua carteira ou as de seu interesse. Para isso, necessitará concentrar um
pouco de esforço a cada três meses, quando as demonstrações financeiras da
empresa são divulgadas.
SEGUNDA ETAPA: ANÁLISE - Situação Problema e Realização
Agora, imagine que você utiliza a estratégia de Buy and Hold e
pretende adicionar à sua carteira uma empresa que atua no setor de energia
elétrica. Após uma análise superficial você selecionou 3 (três) empresas do
setor: CELESC, EDP Brasil e Light. A partir de agora você buscará realizar uma
análise mais aprofundada dessas empresas, no intuito de selecionar e comprar as
ações de apenas uma delas. As ações estudadas serão a CLSC4, ENBR3 e LIGT3. A
escolha será pautada nos seguintes indicadores quantitativos:
1. Receita Líquida
2. Resultado/Lucro Bruto
3. EBITDA
4. Lucro Líquido
5. Margem Bruta
6. Margem EBITDA
7. Margem Líquida
8. ROE
Esses indicadores são o ponto
de partida para a análise quantitativa, uma vez que possibilitam identificar
como anda a saúde financeira da empresa ao longo dos anos e em comparação com
as suas concorrentes.
Elaborado pelo professor,
2022.
Com base no exposto e nas
características apresentadas, responda as seguintes questões:
1. Pesquise e explique o conceito de cada um dos 8 (oito) indicadores
apresentados.
2. Apresente os indicadores de cada umas das 3 (três) empresas para os anos de
2016, 2017, 2018, 2019, 2020. Para encontrar os indicadores você poderá
utilizar gratuitamente o site da Oceans14: https://www.oceans14.com.br/
3. Com base na análise dos indicadores escolha uma das 3 (três) empresas para
investir e justifique a sua escolha.
Observações
Importantes!
A escolha da empresa deve ser pautada na estratégia de Buy and Hold e
baseada nos indicadores acima listados.
Para compreender melhor a
estratégia de Buy and Hold assista o Estudo de Caso da disciplina.
Para encontrar as informações
financeiras da empresa você poderá acessar gratuitamente o site da Oceans14
pelo link: https://www.oceans14.com.br/
A atividade é uma introdução à análise quantitativa, sendo necessário um
maior aprofundamento para a escolha de ações.
TERCEIRA ETAPA: AÇÃO - Envio da
atividade
- Para enviar essa atividade
você deverá baixar o arquivo “Formulário Padrão Mapa” disponível no Material da
Disciplina e fazer o preenchimento.
- É necessário salvar o arquivo
em seu computador e enviar no campo “selecionar arquivo”, no ícone do MAPA.
- O arquivo é enviado apenas
uma vez, portanto, certifique-se de que ele está finalizado e que você está
enviando o arquivo correto.
Agora é com você. Bom estudo
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