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- GFIN - FLUXO DE CAIXA E ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO - 512023
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Olá, acadêmico(a) de Tecnólogo em Gestão
Financeira. A atividade proposta corresponde ao M.A.P.A., Material de Avaliação
Prática da Aprendizagem.
O objetivo desta atividade é que você se sinta imersivo em uma análise de
indicadores e, assim, tenha uma compreensão maior sobre fluxo de caixa.
PROBLEMATIZAÇÃO: quais áreas da empresa influenciam as entradas e saídas
de fluxo de caixa?
SIGNIFICAÇÃO: o gestor financeiro age de forma a organizar as finanças da
empresa como um todo e fazer com que as áreas pensem no fluxo de caixa com
governança, planejamento, controle e metas. Dessa maneira, diversos problemas
são prevenidos.
EXPERIMENTAÇÃO: provavelmente você já teve contato ou pelo menos já ouviu
falar de indicadores. O gestor financeiro deve ter um grande controle das
contas através de indicadores apresentados por cada equipe responsável, visando
antecipar possíveis problemas.
REFLEXÃO: o planejamento é indispensável também quando o problema é relativo
aos custos. As empresas precisam estruturar o montante que será preciso gastar
e os prazos, pensando em aspectos como sazonalidade, inflação, variação cambial
e em outros fatores macroeconômicos que impactam nos custos e consequentemente
saídas de caixa.
ATIVIDADE PROPOSTA
Como gestor financeiro, é de extrema importância
analisar os indicadores de liquidez e verificar a necessidade de capital de
giro, bem como quais as melhores alternativas de capitação de recursos.
Acadêmico(a), você irá realizar os cálculos de
indicadores da Empresa CEZAUL e analisá-los, tendo como base as demonstrações
de balanço patrimonial disponibilizado.
|
Balanço Patrimonial (Reais Mil) - EMPRESA CEZAUL |
|||
|
|
Descrição da Conta |
20x1 |
20x2 |
|
1 |
Ativo Total |
70.942 |
69.005 |
|
1.01 |
Ativo Circulante |
53.894 |
50.923 |
|
1.01.01 |
Caixa e Equivalentes de Caixa |
14.260 |
15.264 |
|
1.01.02 |
Aplicações Financeiras |
9.165 |
12.542 |
|
1.01.03 |
Contas a Receber |
13.690 |
6.430 |
|
1.01.04 |
Estoques |
5.824 |
7.634 |
|
1.01.06 |
Tributos a Recuperar |
2.906 |
2.621 |
|
1.01.08 |
Outros Ativos Circulantes |
8.049 |
6.432 |
|
1.02 |
Ativo Não Circulante |
17.048 |
18.082 |
|
1.02.01 |
Ativo Realizável a Longo Prazo |
7.042 |
4.821 |
|
1.02.02 |
Investimentos |
2.030 |
1.739 |
|
1.02.03 |
Imobilizado |
5.453 |
7.764 |
|
1.02.04 |
Intangível |
2.523 |
3.758 |
|
2 |
Passivo Total |
70.942 |
69.005 |
|
2.01 |
Passivo Circulante |
36.203 |
37.350 |
|
2.01.01 |
Obrigações Sociais e Trabalhistas |
10.725 |
11.294 |
|
2.01.02 |
Fornecedores |
7.672 |
4.481 |
|
2.01.03 |
Obrigações Fiscais |
3.429 |
3.118 |
|
2.01.04 |
Empréstimos e Financiamentos |
11.145 |
12.931 |
|
2.01.05 |
Outras Obrigações |
2.426 |
4.073 |
|
2.01.06 |
Provisões |
806 |
1.453 |
|
2.02 |
Passivo Não Circulante |
22.444 |
21.482 |
|
2.02.01 |
Empréstimos e Financiamentos |
8.952 |
7.416 |
|
2.02.02 |
Outras Obrigações |
10.041 |
11.911 |
|
2.02.04 |
Provisões |
3.451 |
2.155 |
|
2.03 |
Patrimônio Líquido Consolidado |
12.295 |
10.173 |
|
2.03.01 |
Capital Social Realizado |
8.095 |
8.055 |
|
2.03.02 |
Reservas de Capital |
0 |
0 |
|
2.03.04 |
Reservas de Lucros |
4.200 |
2.118 |
QUESTÃO 01 - APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL
Liquidez Seca
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Capital de giro líquido (CGL)
QUESTÃO 02 - Explique sobre os índices de liquidez e
realize a análise desses índices.
QUESTÃO 03 - Após analisar o Capital de giro líquido discorra
se é Capital de giro nulo, Capital de giro próprio ou Capital de giro de
terceiro.
QUESTÃO 04 - Considere que o Gestor da fábrica de sapatos
artesanais CAZAUL, ao analisar o fluxo de caixa projetado, verificou a
necessidade de obter capital de giro para atender às necessidades futuras. Para
suprir a necessidade de capital de giro, a empresa precisa de R$
50.000,00. Assim, analise algumas alternativas disponíveis no mercado.
Possibilidade 1:
Para um empréstimo em uma instituição bancária
(modalidade capital de giro) no valor de R$ 50.000,00, a taxa de juros efetiva
mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final de 6 meses em um
pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de Imposto
sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota
adicional de 0,38% sobre o valor da operação. O valor do IOF foi cobrado no
instante da liberação dos recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$
530,00 de tarifa de contratação. A partir destas informações, deve-se realizar
o cálculo do valor final pago e o custo efetivo total (CET) mensal da
transação.
Possibilidade 2:
Considere que o recurso pode ser captado junto à
máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no valor de R$ 50.000,00, a
taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12
prestações mensais iguais. Terá a incidência, na operação, a alíquota de IOF de
0,123% ao mês (ou 0,0041% ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o
valor da operação, sendo o IOF mensal cobrado sobre os saldos devedores no instante
da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de contratação, no
valor de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações
Mensais Potenciadas (PMT) e o Custo Efetivo Total (CET) mensal da operação.
QUESTÃO 05 - Explique quais os fatores que levaria o
Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os fatores que levaria o
Gestor escolher a possibilidade 2.
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